全球金融科技的发展趋势(下)

by | Jan 22, 2019 | 国际/金融, 最新快讯 | 0 comments

当我们谈金融科技时,哪些科技需要被关注?在金融科技领域,随着金融和科技进一步的深度融合,未来的发展趋势将以大数据、区块链及云计算等科技发展的基础上,引发金融领域更深层的变革,在众多细分的金融领域中,使科技与金融有更紧密的结合。

一、人工智能

人工智慧(Artificial Intelligence,统称AI)是金融科技领域中最具革命性的技术之一。尽管人工智能技术的发展尚未完善,但人脸识别在反欺诈、解锁、支付及授权等方面的应用已取得很多突破性的进展。基于人工智能的深度学习技术以及强大的数据处理能力,智能投顾、智能投研和金融知识图谱等应用场景也在崭露头角。其中,机器人投资顾问的主要卖点就在于比传统投资顾问更低廉的费用征收。

目前,许多传统公司已在提供“类机器人”的服务,主要集中在智能化资产配置,资产门槛较低,且管理费用的收取也较低。例如,Fidelity通过机器算法和人工相结合的方式,根据用户对一系列问题的答案来为用户推荐投资组合。

人工智能与金融的融合进一步改变了金融服务的模式、降低金融投资门槛。人工智能的应用,可以给金融产品、服务渠道、服务方式、风险管理、授信融资、投资决策等带来新一轮的变革,如:前端的智能投顾、个人定制,中端的金融授信、反欺诈,后端的智能客服等。

2018年1月,亚马逊运用Just Walk Out技术,包含驱动自动驾驶汽车的电脑视觉(Computer Vision)、无线射频识别(RFID)、图像解析和感测融合(Sensor Fusion)等技术来打造的无人商店Amazon Go已在美国西雅图营运,消费者只要透过手机,便可自由进入超市选购物品,拿了就走,不必在收银台排队结帐。这个新的概念彻底改变实体零售商的经营模式,未来相关技术的软硬体投资,都将是热门的投资目标。

同年4月,由中国建设银行开办,中国银行业中首家“无人银行”就在上海正式亮相。智能服务机器人担负网点大堂经理的角色,可以通过自然语言与到店客户进行交流互动,了解客户的服务需求,引导客户进入不同服务区域体验完成所需交易。

当然,金融是一个复杂的系统,无法在短时间内被人工智能或者机器学习完全替代。但只需将人脸识别准确率提升1%,即可节约几个亿的成本,而这将成为未来行业决胜的关键。

二、大数据、云计算

作为新一代信息技术和服务业态,大数据技术通过对大量来源分散、格式不一的数据进行采集、存储和关联分析,从而精准地挖掘有效信息和知识、创造新价值、提升新能力。在客户认证、精准营销、融资授信决策、风险防范、辅助量化交易等领域将发挥越来越大的作用。

云计算是推动信息技术的能力,完成按需供给、推进信息技术和充分利用数据资源的全新业态,有利于分享信息知识和创新资源,最大化地降低金融业创新和进入门槛,是信息化发展的重大改革和必然趋势。因而所有以大数据和云计算为技术基础的创新公司的战略核心,都将围绕在如何有效提高客户参与度,形成业务系统的良性循环。

在分享数字浪潮下企业是如何实现数据驱动时,当时中国大数据产业生态联盟副秘书长兼《软件和集成电路》杂志社总编辑郭嘉凯同时指出,预计到2018年底,全球有超过50%大型企业将拥有完善的数字化转型战略。谷歌(Google)、亚马逊(Amazon)、Netflix这些数字巨头企业作为这领域的领头羊,他们深知数字化转型是必然趋势,而这将成为能否吸引客户的重要因素。

保险业的许多创新企业都在采用这种模式,如Oscar运用数据和联网技术来降低医护成本,不断优化诊疗效果;Allianz围绕联网设备和移动商务平台,打造客户生态系统,推出一系列定位式和情景式的产品和服务。

日本的亚马逊乐天集团通过收购用户量总数高达3亿多的Viber,乐天获得了1亿多个活跃用户,乐天寿险保单量同比增长了34%,如今有70%的日本人都是乐天的常客。

在银行业方面,银行可以利用云技术汇聚分散的客户数据,来降低金融服务成本。Plaid公司的API工具就通过用户登录自己喜爱的金融跟踪应用,和相关银行联网获取历史纪录,获取9,600多家金融机构的用户银行账户信息。

凡普金科也顺势而为,其研发的智能大数据动态风控系统——FinUp云图,可以将大数据转化成客户画像;通过深度学习自动发现隐藏在复杂关系里的风险点,挖掘潜在欺诈行为。这款智能风控系统被应用在贷前、贷中、贷后等关键业务环节。

数字化浪潮已经来袭,谁能掌握更多大数据,谁就能在金融市场稳占一席之地。

三、互联网移动支付

互联网移动支付是指消费者通过移动终端(一般指手机、平板等)对所消费的商品或服务进行线上的账务支付方式,一般具有三个特点:移动性、实时性、快捷性。目前互联网移动支付的主要创新领域包括:信息安全技术(如指纹、虹膜、人脸)、支付和清算的实时性协议、综合类支付服务如电子钱包、跨境支付平台等。

而这其中,尤以综合类支付服务的发展最强势。根据数据显示,2018年金融科技的投资项目以“支付”持续上升占最大宗,从2017年的57%上升至71%。报告里同样清楚说明,金融科技领域在未来五年其中最著重的是“更快速的实时支付”和“藉由行动装置取代实物货币”。

在这样的产业生态中,中国自2011年推出第三方互联网移动支付以来,第三方移动支付交易规模达到59,924.7亿人民币,较2013年增长391.3%。其中,腾讯以微信支付为切入点,逐渐变成了用户的钱包,未来将渗透到金融产品的交易,包括个人理财、证券交易、基金销售及金融贷款等。目前,微信支付腾讯支付服务人数达到6亿,腾讯理财通资金量破3,000亿人民币,用户数量超过1亿人。

其他的移动支付还包括:支付宝(5.2亿用户)、余额宝(3.3亿用户)、蚂蚁金服(3.92亿用户)、芝麻信用(2.57亿用户)。在2017年,蚂蚁金融的余额宝还成为了世界上最大的货币市场基金。

根据马来西亚国家银行的统计数据,截至2017年,尽管交易金额较小,但手机银行和电子钱包的交易量却大大增加。这些数据说明:通过电子钱包或手机银行进行的移动支付是执行小额支付的首选渠道,是马来西亚金融科技场景的最大代表。

各国不同程度的实践说明,基于互联网平台的第三方支付的商业模式和技术已相当稳定。电子钱包的增长很可能是由于玩家意识到移动支付的需求不断增长,以及其他人也加入了这股热潮的结果。总体而言,互联网移动支付能大大提高支付效率和便利,有效补充现有金融体系的服务功能,也能推动现有金融体系进一步地提高自身效率。

四、区块链

区块链技术是一种分散式账目,具有点对点的直接交换价值、交易透明化且不可篡改、安全性高及去中心化等特点。这种实时记录全部交易的去中心化公开数据库,每一个数据节点都可以验证账本内容和记录历史,有助于降低交易时的信任风险和金融机构的运作成本,实现共享金融的效果。

2017年,波士顿咨询(BCG)曾用图表清楚列明区块链技术涉及的领域十分多元,从数字货币到资产与身份管理,比比皆是。从2000年开始各轮累计投资13亿美元,活跃的金融科技公司为534个。仅2017年风投在区块链技术的投资额为5.12亿美元。

尤其比特币、以太坊等加密货币的暴涨吸引了众多的投资者和创业公司。2017年,加密资产兑换货币的平台收入超过了10亿美金。Coinbase的交易程序在苹果商店中名列榜首,曾经在短短一个月内每天新增10万用户。

美国移动支付公司Square的现金应用程序是App Store“金融”类别的第一款应用。 2017年末,Square在它的App中悄然开通了比特币支付功能。受此消息推动,比特币价格一度大涨11%,达到7336.80美元。

受加密货币热潮的影响,加密货币钱包也成了其中一种受欢迎的创新企业。Ledger通过销售硬件钱包用来存储加密资产,成功在2017年将企业收入增至5,325万美元,而一年前仅有69万美元。

当然,加密数字资产仅仅只是新技术被用于提供金融服务的一个案例。在财产管理方面,区块链可以用于安全存储重要证书和房地产契约等记录,并自动执行所谓的智能合同。Token是区块链上的开放银行平台,利用智能合约对TPPs访问银行活动进行收费,第一轮融资为1,850万美元。

区块链目前仍处于一个寻找对的商业模式的探索期。专家预测,运用区块链的技术进行识别与门禁管理,在2018年将会有明显的成长动能;此外,许多区块链的测试专案已经提升后台作业效率,例如有价证券的清算作业;未来针对虚拟有价证券投资工具的发行,运用企业内区块链技术建立机构的证券保管机制。

五、监管科技

2017年,央行首次明确提到了一个新概念——监管科技(Regtech)。根据英国市场行为监管局(FCA)的定义,监管科技的本质就是“利用最新的科技手段来服务于监管和合规”,是监管(Regulatory)和技术(Technology)的结合,被认为是未来几年最有前途的金融科技趋势之一。

金融科技很容易因为金融风险与技术风险的叠加,形成系统性风险。当互联网移动支付、区块链等金融科技的应用增加时,意味着更多的交易需要受到监控,促使金融机构及监管单位也必须采用监管科技进行监管。其中以伴随洗钱防制与认识客户而来的身份识别技术,以及银行与金融科技业依监理机关要求所提供的报告技术等,都是未来监理科技主要的发展领域。

欧洲一直是金融领域监管科技创业企业发展的热士,拥有60多家监管科技企业如瑞典的Limino、丹麦的Omada、英国的Railsbank、VoxSmart及WatmarkTech等。而为了配合监管科技的发展步伐,未来的监管计划和法规会越来越多。全球区域金融科技生态中排名第一的大伦敦地区推出的监管沙盒(Regulatory Sandbox)就是其中之一。

全球监管计划和重点

为遵守新法规的额外开支,促使银行想方设法在这些合规流程中实现自动化并提高效率。CBingsight报告显示,2013年至2018年,在RegTech的176起交易中,一共参与风投18亿美金。桑坦德银行(Santander)、巴克莱(Barclays)和高盛(Goldman Sachs)等银行是最早投资监管科技初创企业的银行,从识别和背景检查软件到区块链和贸易监控都是风投范围之一。

数据显示,约有43%的银行培育金融技术公司,如星展银行的新加坡孵化器计划;20%的银行为金融技术公司提供风险基金,如汇丰银行提供的2亿美元零售批发专项资金;37%的银行推出自有金融技术的子公司,如收购金融技术公司股份的花旗银行。

CFTC公司主席J. Christopher Giancarlo认为,“监管科技为参与者和监管者提供了重要的机会,相信所有利益相关者都须尽其所能理解新兴技术,创造性地考虑将这些技术纳入金融中。

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